我国P2P 网络借贷成功率影响因素研究

黄文彬

(福州大学经济与管理学院,福建福州350116)

摘摇要:P2P(Peer to Peer)网络借贷是随着互联网发展而兴起的一种金融创新模式,近几年在

我国发展迅速。P2P 借贷行业高速发展的同时,借贷平台用户成功获得借款的比例却不高。基于

拍拍贷平台和论坛数据利用Logistic 模型计算订单成功率并判断各影响因素的相对重要程度。然

后采用高斯混合聚类方法分析各影响因素在不同特征类别借款人群中的表现特征。结果发现,除

了借款订单信息、借款人信用信息和人口特征信息外,网络社会资本也显著影响贷款成功率;总体

样本中各变量的影响力从大到小排序为:投标数量、借款金额、借款人信用得分、手机认证、担保状

态、朋友信用平均分、朋友人数、借款期限、视频认证、婚姻状况、借款利率和性别;各变量在不同特

征类别的借款人群中表现有所不同。

关键词:P2P 网络借贷;Logistic 模型;高斯混合聚类